オミクロンショック
金曜にオミクロンショックで我がポートフォリオにも久々に1%以上の損失が出た．オミクロン株に関してはまだまだわかっていることは少ないらしい．まあ暴落は食らっていくスタイルなので事の成り行きを見守るのみである．貴金属4.3％，暗号資産1.8％． 年率リターン27.52％，ボラティリティ8.81％，シャープレシオ3.12，超富裕層まであと5.55年．すべての指標が悪化したが，まだまだいい数字だ．
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イールドカーブの主成分分析
コロナショック後の低金利状態が1年半以上続いている．最近ではテーパリング後の利上げ観測から米国10年債利回りが少し上昇しているが，それでもまだ1.6％ほどで歴史的にはかなりの低金利である．今債券に投資している個人投資家は少ないだろう．プロならばイールドカーブの形状で稼ぐ．プロみたいなカーブ取引をするつもりはないが，ポートフォリオのバランス上あえて債券を買う必要があるとしたら，ざっくりと短期，中期，長期のどこが割安か知っておくのが肝要である． イールドカーブ分析には主成分分析が用いられることが多い．主成分分析は多次元データに対する汎用的な分析手法で，ざっくりいうと多次元データの複雑な変動を少数の変動を説明する成分に分解して可視化する手法である．なんか言葉で説明すると大層なことをやっていそうだが，複雑な変動というのはただの分散共分散行列で，これの固有値分解に過ぎない．導出自体は制約付き最適化と対称行列の固有値分解を知っていればできるので，大学初等レベルの数学で十分である．よって大卒の人なら誰でも理解できるだろう（煽り^^）． 今回の分析に使ったのは3か月，5年，10年，30年の米国債の日次データ10年分である．もっと他の年限も使うのが普通だと思うが，Yahoo Financeで一括で簡単にデータ取得できる上記4種類の年限とした．RのquantmodパッケージのgetSymbols関数でデータを取って主成分分析をするコードを書いたので，毎日ワンクリックでイールドカーブ分析が楽しめるのである．なによりたった4種類の年限でも結果は一般的な研究結果と大して変わらない満足すべき？ものだった． まずは何はともあれイールドカーブを眺めてみる．現在，1年前，3年前，5年前の米国債のイールドカーブを図1に示した．現在は低金利だが1年前よりは全体的に金利は上がっている．特に5年，10年で上昇が大きい．3年前は3か月債でも２％以上の利回りだったようだ．金利のレベルは全体的に高いが，長短金利差はあまり大きくない． 図1：米国債イールドカーブ(2021年11月24日) 前置きが長くなってしまったが，主成分分析に入ろう．今回は各年限の金利データを標準化した．よって分散共分散行列は相関行列にもなってる．相関行列の固有値は表1のようになった．主成分分析では固有値を大きい順に並べて，順に第1主...
撤退戦
決算がよくなかったニューラルポケットとココペリから撤退．為替ヘッジ有外国債券ETFやVTIP（物価連動短期債ETF）などを少し買ってみた．現金が増えて国内株式の割合が減るはずだったが，東京エレクトロンがそれを補って余りある獅子奮迅の活躍．JREITはいまいち，貴金属は4.5％で微減，仮想通貨は1.9％で暴落というほどでもない． 年率リターン28.60％，年率ボラティリティ8.80％，シャープレシオ3.25．，超富裕層まであと5.31年．新たに買いたいものもなく，低ボラ化ぐらいしかやることがない．
戒めの悪決算
今週も保有銘柄の好決算が続いて，敗北を知りたい状態だったが，金曜引け後ニューラルポケットが悪決算で早速敗北．そもそも僕に銘柄選択能力などなく，個別株投資への戒めとして真摯に受け止めるべきであろう．個別株の比率は1/4ぐらいだが，まだ多すぎると思うので整理していく．貴金属4.6％，仮想通貨2.1％．インフレ懸念というかインフレ実現で金がいい感じ． 年率リターン29.06％，ボラティリティ8.86％，シャープレシオ3.28，超富裕層まであと5.23年．概ね順調．
デク祭り！デクセ祭り！デクセリ祭り！
今週も決算シーズン真っ盛り．4980デクセリアルズが超絶好決算で2連続ストップ高．一挙に3.76倍株にまで成長した．他にも総合商社なんかが決算だったが，こちらは好決算からの下落だったので，資源価格の高騰で上げた爆益は続かない見込みらしい．だからといって売るほどではない．というわけで，米国株も快調だが，それ以上にデクセ効果で日本株比率があがってしまった．あとは残りの決算監視と2017年NISA枠のMS＆ADを年末までに売って，個別株のことはしばらく忘れたいところだが，そう思っていても何かと手間がかかるのが我がポートフォリオのかわいいところでもある．貴金属4.4％，仮想通貨2.0％はあまり変わらず． 年率リターン29.28％，ボラティリティ8.91％，シャープレシオ3.29，超富裕層まであと5.20年．すべての指標が改善！余は満足じゃ．