ロングタームキャピタルマネジメント2.0

 今週は長期金利がさらに上昇，グロース株を中心にプチ暴落が起きた．債券や金を買い増して，レバナスを追加購入したがまだ足りない．レバナスの積み立て毎日1000円は少なすぎていまいち全体へのインパクトに欠けるので，積立額・スポット購入額ともに上げていっていいのかもしれない．いや待て待て待てこれは孔明の罠だ． 進捗率はかなり後退して，88.24％，リターン33.48％，ボラティリティ10.87％，シャープレシオ3.08，おくりびとまであと136日．一時は100日を切ったのに．．．

今週の前半は好調だったが，後半は軟調．長期金利の急上昇してグロース株のバリュエーションを下げる要因になっているのかもしれない．銀行株にはポジティブ要因なので，数少なくなった米国個別株のJPモルガンが好調．残しててよかった^^というわけで今週も米国債や金のETF買いを進めた．アセットアロケーション的には何も変化がないようにみえるが，クラフト・ハインツを売って，ダブルスタンダードを買った分外国株－1%，国内株＋1％となった． 進捗率は今週前半は一時90％を超えたが，後半の失速で89.63％となった．リターン37.79％，ボラティリティ10.63％，シャープレシオ3.56，おくりびとまであと106日．

今週も引き続き好調．債券，外国リート買い，国内株を売ったが少量なので，アセットアロケーションにほぼ影響はない．JTが減配を発表．NISA枠で持っているJT株を処分中です(進捗率50％)． (1)そもそも買ってしまったことと (2)ここまでずるずると保有してしまったこと を反省しなければならない．こうなってしまった原因はNISA制度に対する見識の浅さにあったと思う．買った時のシナリオは5年ぐらいはJTも配当維持してくれて，多少の値下がりは，配当分でカバーできるだろうというぐらいに思っていた．しかし，最近気づいたのだがNISAの5年経過後の最適戦略はロールオーバーなので5年維持してくれればというのはそもそも間違いだった．またそれに気づいた後もNIS枠の株を売ってしまうと，配当の非課税分がなくなるし，損益通算もできないので，売却タイミングはあったのに先延ばしにしてしまった．微々たる非課税額のために大きなキャピタルロスを被っていては本末転倒である．この反省を生かしてNISA枠でもダメなものは売る，新規で買うなら永久保有できるものを慎重に選んでいきたい． とはいっても全体としては好調そのもの．進捗率89.32％，リターン38.55％，ボラティリティ10.66％，シャープレシオ3.62，おくりびとまであと107日．

 先週はゲームストップ事件からの下落から相場は荒れましたが，今週は早くも回復．上昇相場は続いています．一説には空売り勢の退場により，売り圧力がなくなり，ほとんど買いしか存在しないマーケットになってしまっているとか．出来高が少なく上がっていく相場になるらしいです．VIXも20ちょいで，長期平均の19目前です．僕のやることはだからといって何もかわりません．先週決断した通りKDDIを売却．今週は6割売却したが，もう少し売りたい気もする．購入は金，米国債，先進国債，アジアリート．株が好調な間に整える(個別株を整理する)． 今週は素晴らしい進捗．進捗率は87.69％で自己ベスト．リターン36.73％，ボラティティ10.85％，シャープレシオ3.39，おくりびとまであと131日．